FCPI innovALTO

Le

Description du produit

Le FCPI innovALTO 2017-2018 est un Fonds Commun de Placement dans l’Innovation investi à 70% dans des entreprises innovantes européennes dans des secteurs de croissance (1).

Stratégie d’investissement :

Depuis près de 10 ans, Alto Invest s’est spécialisée dans les investissements en Europe et plus particulièrement en France, en Allemagne, au Royaume-Uni et en Scandinavie et de façon opportuniste dans les pays d’Europe du sud (Italie, Espagne…).

Dans ces pays, l’équipe de gestion recherche des sociétés spécialisées dans des services et produits innovants sur des marchés de niche internationaux.

Investir dans les PME innovantes : une classe d’actifs différenciante et un soutien à l’économie de demain, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

L’univers d’investissement d’Alto Invest est constitué d’entreprises non cotées ou cotées. Les investissements peuvent être réalisés à tous les stades de développement des entreprises. L’univers d’investissement du fonds est susceptible d’engendrer des risques spécifiques liés aux titres des sociétés non cotées, notamment l’absence de liquidité immédiate, la valorisation des titres et le risque de perte en capital.

La gestion pratiquée peut entrainer un risque de perte en capital.

(1) (2) L’investissement dans les secteurs de croissance n’est pas synonyme de performance.

L’accès à des zones géographiques que nous jugeons dynamiques ainsi qu’une sélection unique d’entreprises innovantes dans des secteurs d’activité variés :

  • la France est le 1er pays d’Europe pour les créations d’entreprises (2016 source INSEE),
  • le Royaume-Uni affiche un taux de chômage parmi les plus faibles en Europe à 4,7% (juin 2017 source eurostat),
  • l’Allemagne décroche la 5ème place mondiale dans le classement global de compétitivité (Source World Economic Forum 2016/2017),
  • la Suède est l’un des leaders mondiaux en termes d’innovation, investissant 3,26% de son PIB en R&D (novembre 2016 source Europa.eu).

Indicateur de risque

7/7 : très risqué.

Les FCPR présentant un risque très élevé de perte en capital du fait des spécificités des sociétés non cotées, la case 7 est la plus pertinente pour matérialiser le degré de risque dans l’échelle de risque de l’indicateur synthétique. En outre, le Fonds ne possède aucune garantie ou protection en capital : il est possible que le capital investi ne soit pas restitué intégralement.

Fiscalité

Avec le FCPI innovALTO 2017-2018, conjuguez placement financier et réduction d’impôt.

Un avantage fiscal (3) tangible dès la souscription

Réduction d’impôt de 18% du montant investi (hors droits d’entrée) dans la limite d’un investissement de 24 000 € pour un couple soumis à l’imposition commune et de 12 000 € pour une personne seule (soit une réduction d’impôt maximale de 2 160 € à 4 320 €). Cette réduction d’impôt est soumise au plafonnement global des avantages fiscaux (plafond de 10 000 € selon la réglementation fiscale applicable au jour de la souscription).

Un avantage fiscal (3) à la sortie

Exonération des revenus et des plus-values (hors prélèvements sociaux).

(3) Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque souscripteur et est susceptible d’être modifié ultérieurement.


Le FCPI innovALTO 2017-2018 n’est pas éligible au dispositif de réduction ISF.


Les avantages fiscaux sont acquis sous condition de blocage de vos avoirs pendant 7,5 ans minimum, soit jusqu’au 1er juillet 2025 et jusqu’à 9,5 ans, sur décision de la société de gestion, soit au plus tard jusqu’au 1er juillet 2027, sauf cas de rachat anticipé prévu dans le règlement du fonds (décès, invalidité, licenciement).

Exemple : Pour une souscription de 10 000 € (hors droits d’entrée) dans le FCPI innovALTO 2017-2018, la réduction d’impôt sur le revenu s’élève à 1 800 €.

Pour rappel, la réduction d’impôt liée à la souscription entre dans le cadre du plafonnement global des avantages fiscaux au titre de 2017, soit 10 000 €.

Caractéristiques

Période de souscription : jusqu’au 31 décembre 2018 pour bénéficier de la réduction d’impôt au titre des revenus 2018.
Valeur de la part : 100 €
Minimum de souscription : 15 parts
Valorisation : Semestrielle
Rachat : Rachat non autorisé de vos parts pendant la période de blocage, sauf en cas d’évènement exceptionnel (décès, invalidité, licenciement)
Dépositaire : Société Générale
Durées de blocage : Pendant 7,5 ans minimum, soit jusqu’au 01/07/2025 et jusqu’à 9,5 ans sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 01/07/2027, sauf cas légaux de rachat anticipé (invalidité, décès, licenciement)

Tableau réglementaire

Les frais du FCPI innovALTO 2017-2018 comprennent :

Taux de Frais Annuels Moyens (tfam) maximaux*
Catégorie agrégée de frais TFAM (Taux de Frais Annuels Moyens) gestionnaire et distributeur maximal* Dont TFAM distributeur maximal*
Droits d’entrée et de sortie 0,53% 0,53%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement 3,45% 1,40%
Frais de constitution 0,05% 0%
Frais de fonctionnement non récurrents liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations 0,30% 0%
Frais de gestion indirects 0,35% 0%
Total 4,68% 1,93%

*Calculé sur la base de la durée de vie des fonds, y compris ses éventuelles prorogations

Avertissements

L’AMF attire votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 7,5 années, sauf cas de déblocage anticipé prévu dans le règlement, soit jusqu’au 1er juillet 2025 minimum, prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion, soit au plus tard jusqu’au 1er juillet 2027. Le fonds commun de placement dans l’innovation, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.

Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ces fonds de placement dans l’innovation décrits à la rubrique « profil de risque » du document d’information clé pour l’investisseur.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.